三大電信運(yùn)營商在話費(fèi)理財(cái)領(lǐng)域的競爭越加激烈，而作為后來者，中國移動(dòng)更是連發(fā)絕招。近日，平安大華基金透露，其正與中國移動(dòng)廣州分公司（下稱“廣州移動(dòng)”）合作，推出基于話費(fèi)理財(cái)?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品“和富金融”，產(chǎn)品收益率高達(dá)16%~18%。

在早前的8月份，中國移動(dòng)推出旗下首款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品“和聚寶”，對(duì)接匯添富旗下的和聚寶貨幣基金。

截至目前，三大運(yùn)營商均已找到至少兩家基金公司進(jìn)行合作，挖掘話費(fèi)背后的生意。

收益高達(dá)18%？

據(jù)了解，“和富金融”有兩類產(chǎn)品：“和理財(cái)”、“享4G”。其中，“和理財(cái)”根據(jù)理財(cái)周期分為1號(hào)、2號(hào)。

1號(hào)產(chǎn)品理財(cái)周期1年，起初投入550元，每月充值50元話費(fèi)（賬戶實(shí)扣46.75元），其間產(chǎn)品賬戶上資金享受平安大華日增利貨幣基金收益，第12個(gè)月則將剩余金額（含貨幣基金收益）以話費(fèi)形式返還。2號(hào)產(chǎn)品周期2年，期初投入1000元，每月充值50元話費(fèi)（賬戶實(shí)扣43.25元）。

據(jù)廣州移動(dòng)和平安大華基金的測算，假設(shè)平安大華日增利貨幣基金收益率繼續(xù)維持在4.5%~5%之間，那么1號(hào)產(chǎn)品收益率高達(dá)16%，2號(hào)產(chǎn)品收益率高達(dá)18%。

對(duì)于產(chǎn)品收益的具體計(jì)算模型，平安大華一位負(fù)責(zé)人解釋，“和理財(cái)”的收益分為兩部分，一是對(duì)接平安大華貨幣基金的收益；二是話費(fèi)的折扣。

“以1號(hào)產(chǎn)品為例，如果每個(gè)月充值50元，廣州移動(dòng)會(huì)給予一定的折扣，賬戶實(shí)扣并沒有達(dá)到50元，話費(fèi)折扣也算在收益之內(nèi)，由此提高了整個(gè)產(chǎn)品的收益率。”他說。

而“享4G”則是“和理財(cái)”的附加服務(wù)，即根據(jù)“和理財(cái)”持有數(shù)量，可以選擇不同的“0”元購4G手機(jī)。

事實(shí)上，這種模式和今年6月份廣東聯(lián)通聯(lián)手富國基金、百度推出的“沃百富”極為相似，據(jù)介紹，“沃百富”在具體的產(chǎn)品設(shè)計(jì)上推出兩套方案，一是“基金份額擔(dān)保0元購機(jī)”服務(wù)；二是客戶將預(yù)存話費(fèi)放入沃百富賬戶，客戶除了獲得理財(cái)收益之外，廣東聯(lián)通最高將向客戶額外返還話費(fèi)的3%。

也就是說，在話費(fèi)上，廣州移動(dòng)選擇的是折扣，廣東聯(lián)通選擇的是返還。

在早前的8月份，中國移動(dòng)推出了首款基于貨幣基金的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品“和聚寶”，基于中國移動(dòng)的“和包”客戶端，“和聚寶”同樣具有話費(fèi)理財(cái)?shù)墓δ堋?/P>

相比于中國聯(lián)通和中國電信，中國移動(dòng)在互聯(lián)網(wǎng)金融面前更加謹(jǐn)慎，據(jù)了解，早在2013年，業(yè)界就傳出中國移動(dòng)將和匯添富合作的消息，但直到今年8月份，上述合作才正式公布，而上述平安大華基金相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，此次和中國移動(dòng)的合作也是謀劃了很久，經(jīng)過長時(shí)間的籌備、多輪測試后該產(chǎn)品才問世。

激戰(zhàn)兩類合作模式

事實(shí)上，在業(yè)內(nèi)，最早推出真正意義上的話費(fèi)理財(cái)是今年5月份中國聯(lián)通深圳公司與安信基金推出的“話費(fèi)寶”產(chǎn)品。

話費(fèi)寶的運(yùn)作原理是客戶將合約計(jì)劃涉及的全部費(fèi)用投資于安信現(xiàn)金管理貨幣基金，安信基金將對(duì)應(yīng)的基金份額予以凍結(jié)，并由這部分被凍結(jié)的基金份額幫助客戶自動(dòng)支付每月的套餐費(fèi)用。

在更早之前，中國電信在三大電信運(yùn)營商中率先嘗試與基金公司合作，推出余額理財(cái)產(chǎn)品“添益寶”。

而縱覽三大運(yùn)營商與基金公司的具體合作模式，主要分為兩類，一類是基于運(yùn)營商原有的移動(dòng)支付客戶端的余額理財(cái)工具，如電信的“添益寶”、移動(dòng)的“和聚寶”；一類則是不同區(qū)域的運(yùn)營商為增加區(qū)域影響力，而與基金公司的單獨(dú)合作。以中國聯(lián)通為例，5月份，深圳聯(lián)通和安信基金推出“話費(fèi)寶”，針對(duì)深圳地區(qū)的客戶，6月份，廣東聯(lián)通聯(lián)手富國基金和百度推出 “沃百富”，針對(duì)廣東地區(qū)的客戶。另外，今年5月，嘉實(shí)基金也聯(lián)手北京電信共同推出“0元換購”超值套餐活動(dòng)。

一位曾與運(yùn)營商合作過的基金公司互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人解釋，對(duì)于第一種合作模式，主要是針對(duì)運(yùn)營商的手機(jī)錢包，“雖然運(yùn)營商該業(yè)務(wù)推行多年，但效果不明顯，運(yùn)營商對(duì)在手機(jī)錢包里面做一個(gè)類余額寶的產(chǎn)品非常感興趣，他們希望通過這樣一個(gè)與金融結(jié)合的賣點(diǎn)去拓展手機(jī)錢包業(yè)務(wù)。”

而第二種合作模式，該負(fù)責(zé)人說，主要與區(qū)域運(yùn)營商的預(yù)存話費(fèi)送服務(wù)或送手機(jī)綁定，“不管送手機(jī)還是送其他的東西，客戶都需要一次性支付較高的預(yù)存話費(fèi)，針對(duì)這筆資金，基金公司可以通過一個(gè)專屬產(chǎn)品來跟運(yùn)營商對(duì)接，而不是類余額寶的模式。”